Forex (FX)

O que é Forex (FX)?

Forex (FX) refere-se ao mercado onde várias moedas e derivados de moedas são negociados, bem como às moedas e derivados de moedas negociados lá. Forex é uma amálgama das palavras “câmbio estrangeiro”. O mercado forex é o maior e mais líquido do mundo em volume de negócios, com um volume de negociação de trilhões de dólares todos os dias. Não possui uma localização centralizada; em vez disso, o mercado forex é uma rede eletrônica de bancos, corretoras, instituições e traders individuais (que negociam principalmente através das corretoras ou bancos).

Muitas entidades, desde instituições financeiras a investidores individuais, têm necessidades monetárias e também podem especular sobre a direção do movimento de um determinado par de moedas. Eles postam seus pedidos de compra e venda de moedas na rede para que possam interagir com outros pedidos de moedas vindos de outras partes.

O mercado forex abre 24 horas por dia, cinco dias por semana, exceto em feriados. O mercado forex abre em muitos feriados nos quais os mercados de ações estão fechados, embora o volume de negócios possa ser menor.

Principais Aspectos

O mercado forex é uma rede de instituições, permite a negociação 24 horas por dia, cinco dias por semana, exceto quando todos os mercados estão fechados por motivo de feriado.
Os traders individuais podem abrir uma conta forex e, em seguida, comprar e vender moedas. Um lucro ou perda resulta da diferença de preço pelo qual o par de moedas foi comprado e vendido.
Forwards(também chamado de preço fixado a termo) e futuros são outra forma de participar do mercado forex. Forwards são personalizáveis com as moedas trocadas após a expiração. Os futuros não são personalizáveis e são mais facilmente usados pelos especuladores, mas as posições costumam ser fechadas antes do vencimento (para evitar liquidação).
Forex é o maior mercado financeiro do mundo.
Os traders individuais normalmente não querem entregar o valor total da moeda que estão negociando. Em vez disso, eles querem lucrar com as diferenças de preços das moedas ao longo do tempo. Por isso, as corretoras praticam o que é chamado de rollover a cada dia.

Pares e Cotações Forex

Ao negociar moedas, elas são listadas em pares, como USD/CAD, EUR/USD ou USD/JPY. Eles representam o (USD) em relação ao dólar canadense (CAD), o Euro (EUR) em relação ao Dólar Americano e o Dólar Americano em relação ao Iene Japonês (JPY).

Também haverá um preço associado a cada par, como 1,2569. Se este preço estiver associado ao par USD/CAD, significa que custa 1,2569 CAD para comprar um USD. Se o preço aumentar para 1,3336, agora custa 1,3336 CAD para comprar um USD. O valor do Dólar Americano aumentou (diminuição do CAD) porque agora custa mais CAD para comprar um USD.

Lotes Forex

No mercado forex, as moedas são negociadas em lotes, chamados de lotes micro, mini e padrão. Um microlote vale 1.000 de uma determinada moeda, um mini-lote vale 10.000 e um lote padrão vale 100.000. Isso é diferente de quando você vai a um banco e quer trocar USD450 para fazer uma viagem ou algo do tipo. Ao negociar no mercado de forex eletrônico, as negociações ocorrem em blocos de moeda definidos e você pode negociar com o tamanho que desejar, dentro dos limites permitidos pelo saldo de sua conta. Por exemplo, você pode negociar sete microlotes (7.000) ou três mini lotes (30.000) ou 75 lotes padrão (750.000), por exemplo.

O Quão Grande É O Forex?

O mercado forex é único por vários motivos, principalmente por causa de seu tamanho. O volume de negócios geralmente é muito grande. Por exemplo, a negociação nos mercados forex foi em média de USUSD6,6 trilhões por dia em abril de 2019, de acordo com o Banco de Compensações Internacionais.¹

Os maiores mercados de forex estão localizados nos principais centros financeiros globais, como Londres, Nova York, Cingapura, Tóquio, Frankfurt, Hong Kong e Sydney.

Como Negociar Em Forex

O mercado forex abre 24 horas por dia, cinco dias por semana nos principais centros financeiros em todo o mundo. Isso significa que você pode comprar ou vender moedas a qualquer momento durante a semana.

De um ponto de vista histórico, o comércio de moeda estrangeira era amplamente limitado a governos, grandes empresas e fundos de investimento. Porém, atualmente, negociar moedas é tão fácil quanto um clique do mouse. Acessibilidade não é um problema, o que significa que qualquer pessoa pode participar. Muitas empresas de investimento, bancos e corretoras de forex oferecem a oportunidade para que indivíduos abram contas e negociem moedas.

Ao negociar no mercado forex, você está comprando ou vendendo a moeda de um determinado país em relação a outra moeda. Mas não há troca física de dinheiro de uma parte para outra.

Isso é o que acontece em um quiosque de câmbio - imagine um turista que veio do Japão e está visitando a Times Square na cidade de Nova York. Ele pode converter seu Iene físico em dólares americanos (e pode ser cobrada uma taxa de comissão para isso) para que consiga gastar seu dinheiro viaja. Mas no mundo dos mercados eletrônicos, os traders geralmente estão assumindo uma posição para uma moeda específica, com a esperança de que haverá algum movimento de alta na moeda que estão comprando (ou fraqueza se estiverem vendendo) para que possam ter lucro.

Uma moeda é sempre negociada em relação a outra moeda. Se você vende uma moeda, está comprando outra, e se compra uma moeda, está vendendo outra. No mundo do comércio eletrônico, o lucro é obtido com a diferença entre os preços de transação.

Transações Spot

Uma transação spot (à vista) é para entrega imediata, que é definido como dois dias úteis para a maioria dos pares de moedas. A principal exceção é a compra ou venda de USD/CAD, que é liquidada em um dia útil. O cálculo do dia útil exclui Sábados, Domingos e feriados nacionais de qualquer moeda do par negociado. Durante o Natal e a Páscoa, algumas negociações à vista podem levar até seis dias para serem fechadas. Os fundos são trocados na data de liquidação, e não na data da transação.

O dólar Americano é a moeda mais negociada. O Euro é a contra-moeda mais negociada, seguido pelo Iene Japonês, Libra Esterlina e Franco Suíço.

Os movimentos do mercado são impulsionados por uma combinação de especulação, força econômica e crescimento e diferenciais de taxas de juros.

Rollover em Relação à negociação Forex (FX)

Os traders individuais normalmente não querem receber as moedas que compraram. Eles só estão interessados em lucrar com a diferença entre seus preços de transação. Por causa disso, a maioria das corretoras irá automaticamente “acumular”(rollover) posições de moeda às 17h EST todos os dias.

A corretora basicamente zera as posições e fornece um crédito ou um débito para o diferencial de taxa de juros entre as duas moedas nos pares mantidos. A negociação continua e o comerciante não precisa entregar ou liquidar a transação. Quando a negociação é fechada, o trader recebe lucro ou perda com base no preço da transação original e no preço pelo qual fechou a negociação. Os créditos ou débitos de rollover podem aumentar ou diminuir esse ganho.

Como o mercado de câmbio está fechado aos sábados e domingos, a taxa de juros a crédito ou débito desses dias é aplicada na quarta-feira. Portanto, manter uma posição às 17h de quarta-feira resultará no crédito ou débito do triplo do valor normal.

Transações Forward em Forex

Qualquer transação forex que feche para uma data posterior do que o spot é considerada “forward” (também chamada de preço fixado a termo). O preço é calculado ajustando a taxa do spot (à vista) para contabilizar a diferença nas taxas de juros entre as duas moedas. A quantidade desse ajuste é chamada de “pontos futuros”. Os pontos futuros refletem apenas o diferencial da taxa de juros entre dois mercados. Eles não são uma previsão de como o mercado spot (à vista) será negociado em uma data no futuro.

Um contrato com preço fixado a termo, ou forward, é feito sob medida: pode ser por qualquer quantia em dinheiro e pode ser liquidado em qualquer data que não seja fim de semana ou feriado. Como em uma transação à vista, os fundos são trocados na data de liquidação.

Futuros em Forex (FX)

Um contrato forex ou de futuros é um acordo entre duas partes para entregar uma determinada quantidade de moeda em uma data definida, chamada de vencimento, no futuro. Os contratos de futuros são negociados em bolsa para valores de moeda definidos e com datas de vencimento definidas. Ao contrário de um contrato a termo, os termos de um contrato futuro não são negociáveis. O lucro é obtido sobre a diferença entre os preços pelos quais o contrato foi comprado e vendido. A maioria dos especuladores não mantém contratos de futuros até o vencimento, pois isso exigiria que entreguem/liquidem a moeda que o contrato representa. Em vez disso, os especuladores compram e vendem os contratos antes do vencimento, recebendo seus lucros ou perdas de suas transações.

Diferenças do Mercado Forex

Existem algumas diferenças importantes entre o forex e outros mercados.

Menor Quantidade De Regras

Isso significa que os investidores não estão sujeitos a padrões ou regulamentos tão rígidos quanto os dos mercados de ações, futuros ou de opções . Não há câmaras de compensação nem órgãos centrais que supervisionam todo o mercado forex. Você pode vender a descoberto a qualquer momento, porque no forex você nunca estará realmente operando a descoberto; se você vende uma moeda, está comprando outra.

Taxas e Comissões

Como o mercado não é regulamentado, a forma como as corretoras cobram taxas e comissões pode variar. A maioria das corretoras forex ganha dinheiro ao aumentar o spread de pares de moedas. Outras ganham dinheiro ao cobrar comissão, que flutua com base na quantidade de moeda negociada. Algumas corretoras usam ambas as abordagens.

Acesso Total

Não há limite de quando você pode e não pode negociar. Como o mercado está aberto 24 horas por dia, logo, você pode negociar a qualquer hora. A exceção são fins de semana, ou quando nenhum centro financeiro global está aberto devido a um feriado.

Alavancagem

O mercado forex permite uma alavancagem de até 50:1 nos Estados Unidos, e ainda maior em algumas partes do mundo. Isso significa que um trader pode abrir uma conta de USD1.000 e comprar ou vender até USD50.000 em moeda, por exemplo. A alavancagem é uma espada de dois gumes; ele aumenta os lucros e as perdas.

Exemplo de Transações Forex

Suponha que um trader acredite que o EUR vai se valorizar em relação ao USD. Outra maneira de pensar sobre isso é que o USD vai cair em relação ao EUR.

Eles compram EUR/USD a 1,2500 e compram USD5.000 em moeda. Mais tarde naquele dia, o preço aumentou para 1,2550. O trader possui uma alta de USD25 (5000 * 0,0050). Se o preço caísse para 1,2430, o trader estaria perdendo USD35 (5.000 * 0,0070).

Os preços das moedas estão em constante movimento, então o trader pode decidir manter a posição durante a noite. A corretora fará o rollover da posição, ou a acumulação, resultando em um crédito ou débito com base no diferencial da taxa de juros entre a zona do Euro e dos EUA. Se a Zona do euro possui uma taxa de juros de 4% e os EUA de 3%, o trader fica com a taxa de juros mais alta, já que comprou EUR. Portanto, na rolagem, o comerciante deve receber um crédito pequeno. Se a taxa de juros em EUR fosse menor do que a taxa em USD, o trader seria debitado durante o rollover.

O rollover pode afetar a decisão de negociação, especialmente se a negociação puder ser mantida por um longo prazo. Grandes diferenças nas taxas de juros podem resultar em créditos ou débitos significativos a cada dia, o que pode aumentar ou corroer muito os lucros (ou aumentar ou reduzir as perdas) da negociação.

A maioria das corretoras também oferece alavancagem. Muitas corretoras nos EUA oferecem alavancagem de até 50:1. Vamos supor que nosso trader use uma alavancagem de 10:1 nesta transação. Se usar a alavancagem de 10:1, o trader não precisará ter USD5.000 em sua conta, embora esteja negociando USD5.000 em moeda. Eles só precisam de USD500. Contanto que tenham USD500 e uma alavancagem de 10:1, eles podem negociar USD5.000 em moeda. Se eles utilizarem a alavancagem de 20:1, eles só precisam de USD250 em sua conta (porque USD250 * 20 = USD5.000).

Ter um lucro de USD25 rapidamente, considerando que o trader só precisa de USD500 ou USD250 em capital (ou até menos se usar mais alavancagem), mostra o poder e a vantagem da alavancagem. O outro lado é que, se esse trader tivesse apenas USD250 em sua conta e a negociação não saísse como o esperado, ele poderia perder seu capital rapidamente.

Recomenda-se que os traders gerenciem o tamanho de suas posições e controlem seus riscos para que nenhuma negociação resulte em perdas muito grandes.

Melhores Corretoras de Forex

AvaTrade - Melhor Corretora Forex no Brasil
HotForex - Melhor Corretora STP
XM - Melhor Educação Forex
FxPro - Melhor Escolha de Plataforma
IQ Option
Olymp Trade
eToro

Termos Relacionados

BIS. “Foreign Exchange Turnover in April 2019” ↩